TPG完成一支亚洲基金首关，34亿美元已到账

该期基金中会有近20%的成支资金用来投资中国，重心则会是亚洲亿美元已医疗和消费等领域。

文 | 鲁智高

来源 | 东四十条资本

TPG再次刷新了自己的基金亚洲基金募资目标。

当地时间2022年11月9日，首关在第三季度财报会上，到账TPG宣布亚洲八期基金完成34亿美元的成支首关，超过了募集目标60亿美元的亚洲亿美元已一半。此前，基金TPG亚洲基金募集金额最高一期的首关金额为46.3亿美元。

据财报显示，到账截至2022年9月30日，成支TPG在管资产规模为1351亿美元，亚洲亿美元已拥有公司历史上最高的基金可用于投资的资本460亿美元。从2022年1月开始，首关在9个月的到账时间里，TPG募集了264亿美元的新资金，其中第三季度募到了82亿美元。

此前，TPG亚洲基金共募集了145.14亿美元，如果最新一期亚洲基金顺利完成了募资目标，那么该投资公司的亚洲基金累计募资金额将超过200亿美元。

随着亚洲新基金的首关，TPG也将加速进行投资。在财报会上，TPG高管表示，投资人对亚洲市场还是保持浓厚的兴趣，依然会在亚洲寻找增长的机会。据了解，该期基金中会有近20%的资金用来投资中国，重心则会是医疗和消费等领域。

8个月募到34亿美元

早在2022年1月，TPG便正式开始募集亚洲八期基金，募集目标则是60亿美元。

与以往各期亚洲基金相比，这个数字已经超过了各自最终募集到的金额。此前，TPG亚洲基金募集金额最高的基金为2017年成立的亚洲七期基金，达到了46.3亿美元。

这也意味着，一旦顺利达成目标，该基金将成为TPG历史上募集金额最高的一期亚洲基金。

据投中网了解，在经过8个月的努力后，这期基金最终的首关成绩是34亿美元。背后的LP相当多元，包括主权财富基金、大学捐赠基金、家族理财办公室、高净值个人投资者等。

在具体投资方面，该期基金将延续以往亚洲基金“泛亚洲平衡布局”的特点，会深耕中国、澳大利亚、东南亚、印度和韩国这五大核心市场，投资比例均在20%左右。

TPG的投资重心在医疗、消费、金融服务、科技四个核心行业，而该期亚洲基金更偏重医疗和消费，这两个领域的投资金额将占到基金整体金额约70%。据接近交易的人士透露，这两个领域抗风险能力较强，防御性会比较好。

据悉，TPG亚洲八期基金在首关之前就已经开始了投资，第一个项目是澳大利亚的医药公司iNova Pharmaceutical。资料显示，这家公司向亚洲、澳大利亚、新西兰以及非洲等国家和地销售处方药和非处方消费保健产品。

除了TPG，目前市场上也有数家国际私募股权巨头在募集美元基金。据了解，凯雷、CVC、贝恩资本等均在募集亚洲相关的基金。

受宏观经济和市场环境等因素的影响，不少投资机构在2022年进行美元募资并不容易，两级分化现象也相当明显，而规模大且过往业绩较好的头部PE更容易获得资本的认可。

有熟悉美元PE募资的人士告诉投中网，在市场趋紧的情况下，大家在募资时会存在较大的挑战，“LP更加趋于审慎和保守，跟去年同期相比不能同日而语”。

亚洲基金累计募资金额近180亿美元

从1992年成立后，TPG逐渐成长为一家全球领先的另类资产管理公司，投资平台覆盖私募股权、成长型投资、影响力投资、房地产和市场解决方案等多种资产类别。截至2022年9月30日，TPG在管资产规模为1351亿美元。

对于亚洲市场的看重，也让TPG在1994年便建立了亚洲投资业务（新桥资本），成为了首批在亚洲投资的私募股权投资机构。

据财报显示，TPG以往7期亚洲基金共募集145.14亿美元，截至2022年9月30日，亚洲基金已经投了137.59亿美元。如果算上亚洲八期基金首关的34亿美元，那么其亚洲基金累计募资金额目前已接近180亿美元。

目前，TPG亚洲资本由位于北京、香港、墨尔本、孟买、首尔和新加坡的办公室运作，投资和运营团队共90多人，其中高管团队在里面的平均工作时间为10年。

也是在开展亚洲投资业务的这一年，TPG在上海设立了办公室，成为了最早进入中国市场的私募股权机构之一。目前，TPG集团中国区董事长孙强负责领导TPG中国区的业务，这里面也包括TPG旗下亚洲基金、成长基金及社会影响力基金在中国的投资。

通过在中国的长期布局，TPG在医疗健康、消费、金融服务、科技、ESG等领域屡有斩获，投出了叮当健康、和睦家医疗、联想、中金公司、李宁、中国邮政储蓄银行、物美、美术宝等公司。

2022年5月，孙强曾对投中网表示，TPG投资的传统强项是医疗、科技、消费教育和金融服务，“未来我们依然会重点深耕医疗、消费以及高科技互联网行业，利用AI、机器人和大数据等科技手段推动所有行业的进步”。

在他看来，利用科技创新升级传统行业是未来的趋势，也是投资机会所在。此外，随着影响力投资不断受到重视，他相信未来五年，影响力投资将在中国市场取得长足发展。

(责任编辑：探索)